COT Report – введение в отчет о приверженности трейдеров

COT Report – введение в отчет о приверженности трейдеров

COT отчет

Комиссия по торговле товарными фьючерсами публикует отчет COT каждую пятницу в 14: 30 по восточному стандартному времени, и он состоит из жизненно важной информации о позициях розничных трейдеров, хедж-фондов и других институциональных спекулянтов, включая банки и финансовые учреждения.

 

Валютные фьючерсы могут играть важную роль в определении того, в какую сторону дует ветер, и если вы хотите торговать в том же направлении тренда, что и крупные институциональные трейдеры, то отчет Commitments of Traders (COT) от Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) может помочь вам в этом.

 

Почему вам нужно следить за фьючерсным рынком, чтобы торговать на рынке Форекс

Одним из важнейших моментов торговли валютами на многотриллионном межбанковском рынке является сама природа этого рынка. Когда мы думаем о торговле валютой, это часто означает, что трейдеры могут свободно обменивать одну валюту на другую без участия какого-либо центрального обмена. Таким образом, основная часть сделок на межбанковском рынке происходит в внебиржевом (внебиржевом) режиме.

 

Отсутствие центральной биржи на рынке Форекс означает, что нет никакого способа измерить, сколько капитала становится коротким по валютной паре против длинного и наоборот. Поэтому, когда мы смотрим на ордера уровня II, он часто показывает только отложенные ордера от других клиентов вашего брокера, но не все рыночные позиции.

 

Тем не менее, отчет COT от CFTC составляет еженедельный подсчет всех фьючерсных ордеров, и если вы знаете, как правильно интерпретировать данные, он может предоставить трейдерам достаточно боеприпасов, чтобы понять, будет ли тренд продолжаться или разворачиваться, или даже прогнозировать, если новая сделка начнется с нуля в ближайшем будущем.

 

 

 

Как читать отчет сот

Комиссия по торговле товарными фьючерсами публикует ряд из сот отчетов на еженедельной основе. Однако, как трейдеры Форекс, мы должны обращать внимание только на текущий унаследованный отчет. Чтобы быть точным, нам нужно интерпретировать фьючерсы только в коротком формате Чикагской товарной биржи.

 

Как только вы откроете отчет в коротком формате, вы обнаружите огромное количество текста и ничего больше. Никаких графиков и никаких конкретных заголовков, которые могли бы отдаленно указывать на то, что этот отчет может быть использован спотовыми трейдерами.

 

Однако если вы внимательно посмотрите, то увидите, что только текстовый отчет классифицирует все данные в таблицах, относящихся к конкретным валютам. Если вас интересует британский фунт, просто найдите “фунт стерлингов " или если вас интересует канадский доллар, найдите (Ctrl + F) “канадский доллар.”

 

 

 

 

Рисунок 1: скриншот фьючерсов Чикагской товарной биржи только короткие данные формата канадского доллара

 

 

 

Давайте попробуем расшифровать, что представляют собой эти цифры на рисунке 1.

 

Некоммерческие данные обычно состоят из спекулятивных трейдеров, которые включают хедж-фонды, розничных трейдеров и финансовые учреждения, которые имеют либо длинный, либо короткий риск. Например, хедж-фонд может подумать, что курс USD/CAD пойдет вниз, и берет фьючерсный контракт, чтобы спекулировать на рынке, чтобы получить прибыль от изменения цены валютной пары.

 

Коммерческие данные обычно состоят из позиций законных компаний, которые используют фьючерсные контракты для хеджирования от крупных валютных колебаний. Например, если американский импортер хочет купить несколько автомобилей у Toyota, он может сделать заказ сейчас и заплатить всю сумму в японских иенах через шесть месяцев, когда автомобили будут доставлены в порт в Нью-Йорке. Поскольку курс USD / JPY может колебаться в течение этого шестимесячного периода времени, импортер может хеджировать свою позицию, покупая валютные фьючерсы.

 

Коммерческие позиции обычно не используются для спекуляций, но эти контракты используются для защиты бизнеса от резких колебаний цен на валютном рынке. Однако эти контракты могут также выявить развивающиеся рыночные тенденции.

 

Общая колонка - это просто сумма некоммерческих и коммерческих позиций. С другой стороны, длинные и короткие столбцы представляют количество позиций, занятых трейдерами.

 

Как интерпретировать отчет COT

Прежде чем вы сможете интерпретировать отчет COT для оценки тенденций, сначала вам нужно иметь представление о том, как работает рынок.

 

Допустим, вы нашли отчет COT от USDCAD, который показывает крайнюю разницу между чистыми длинными и чистыми короткими позициями. Хотя отчет COT не показывает, по какой цене принимаются позиции, сам объем длинных и коротких позиций может выявить будущее направленное движение валютной пары.

 

Когда большинство контрактов длинные, каждый захочет поднять цену. Но отсутствие коротких позиций означает, что восходящий тренд скоро закончится. Следовательно, в конечном итоге цена пойдет вниз. Напротив, если вы видите большое количество коротких позиций, но относительно небольшое количество длинных позиций, это обычно указывает на восходящий тренд.

 

Мы знаем, что это объяснение кажется нелогичным. Поэтому в следующих примерах мы упростим процесс и покажем вам индикатор COT на TradingView, который вы можете использовать для торговли отчетами COT.

 

21 мая 2017 года пара USD / CAD имела a -112.104 K коротких позиций, но только 99.109 K длинных позиций. Как вы можете видеть, в последующие недели спотовый курс USDCAD упал и спровоцировал нисходящий тренд.

 

17 сентября 2012 года пара USD / CAD имела 129,123 тыс. коротких позиций, но только -101,86 тыс. длинных позиций. Как вы можете видеть, в последующие недели спотовый курс USDCAD пошел вверх и вызвал восходящий тренд.

 

 

 

Практический результат

Поскольку CFTC публикует отчеты COT еженедельно, имеет смысл использовать длинные и короткие фьючерсные фигуры для торговли на недельном таймфрейме. Однако большинство розничных трейдеров Форекс являются дейтрейдерами. Таким образом, вы можете иметь в виду долгосрочную перспективу и по-прежнему торговать на дневном или даже более низком таймфрейме в направлении того, что указывают отчеты COT.

 

Если вы сможете успешно привести свою техническую торговую стратегию в соответствие с более широким трендом, указанным в отчете COT, это может увеличить ваш выигрышный коэффициент и помочь вам поймать большие тренды.

 

 

Оставь коментарий

Comments ()